2024년 글로벌 3D 프린팅 시장은 부진한 재무 실적, 정리해고, 경영진 교체, CEO 이직, 운영 규모 축소, 논쟁적인 M&A로 인해 어려움을 겪은 한 해였습니다.

2024년도 3사분기의 출하실적을 한마디로 정리하면, "산업용 3D 프린터 출하량은 어려움을 겪고 있고, 엔트리 레벨 3D 프린터 출하량은 3분기와 4분기에도 계속 증가했지만 이전의 초고속 성장세보다는 둔화되었다" 라고 할 수 있을 겁니다.

글로벌 시장 인텔리전스 기업 컨텍스트에 따르면 산업용(10만 달러 이상) 및 미드레인지(2만~10만 달러) 시스템 출하량은 전년 대비 각각 -24%, -8% 감소했습니다. 전문가용($2,500-$20,000) 가격대의 판매량은 전년 대비 소폭 감소(-1%)에 그쳤으며, 엔트리급($2,500 미만) 프린터의 출하량은 전년 대비 28% 증가하며 지속적으로 증가세를 이어가고 있다고 밝혔습니다. 어려움을 겪고 있는 산업용 부문에서도 Eplus3D와 Nikon SLM Solutions가 초고도 멀티 레이저, 대량 제작이 가능한 금속 분말 베드 융착(PBF) 장비로 성공을 거두면서 일부 공급업체가 성공을 거두었습니다.

산업용 시스템
분기별 산업용 시스템 출하량이 -24% 감소하면서 연간 출하량 추세가 적자로 돌아섰고, 현재 12개월(TTM) 동안 출하량은 -19% 감소했습니다. 산업용 가격대의 현저한 하락은 거의 모든 프린터 양식과 재료 유형에 영향을 미쳤습니다. 전 세계적으로 모든 지역에서 산업용 금속과 산업용 폴리머 출하량은 이 기간 동안 거의 같은 비율(각각 -24%, -25%)로 감소했습니다. 최근 중국 공급업체들이 특히 금속 PBF 시스템에서 성장세를 보였지만, 분기 중 전체 산업용 시스템 출하량은 중국에서 -37%, 북미에서 -25%, 서유럽에서 -13% 감소하면서 전 세계적으로 감소세를 보였습니다.

산업용 시스템(폴리머 소재)

24년 3분기에 이 부문에서 가장 큰 어려움을 겪은 것은 다시 한 번 VAT 광중합 시스템(SLA)으로, 출하량이 전년 동기 대비 -30% 감소했습니다. TTM 기준으로 전체 산업용 폴리머 프린터 출하량은 -29%, 폴리머 광중합은 -42% 감소했습니다. 이 분야의 글로벌 리더인 유니온테크(주로 중국 국내로 배송)와 3D 시스템즈(주로 서양으로 배송)는 이러한 유형의 시스템 출하량이 급격히 감소했습니다. 두 업체 모두 치과 시장의 수요 감소를 가장 큰 원인으로 꼽았습니다. 다른 산업용 폴리머 기술도 이 기간 동안 파워 베드 퓨전 기반 시스템(PBF)의 전년 대비 출하량이 -15%, 재료 압출 기반 시스템(FDM)의 출하량이 -15%, 재료 제팅 기반 시스템(Material Jetting)의 출하량이 -43% 감소하는 등 어려움을 겪었습니다.

산업용 시스템(금속 소재)

금속 프린터의 출하량은 작년 2분기까지만 해도 폴리머 시스템의 출하량보다 더 잘 견디고 있었지만, 작년 2분기에는 둘 다 전년 동기 대비 하락세를 보였습니다. 24년 3분기에는 바인더 제팅 시스템 매출은 보합세를 보였지만 다른 모든 기술을 사용하는 프린터의 출하량은 다시 한 번 감소했습니다. 파우더 베드 퓨전 시스템은 이 기간 동안 신규 산업용 금속 시스템의 74%를 차지했지만, 출하량은 전년 대비 -24% 감소했습니다. 이 부문에서 두 번째로 큰 카테고리인 직접 에너지 증착 프린터(DED)의 매출도 -18% 감소했습니다.

Eplus3D는 전년 동기 대비 41% 증가한 출하량 증가에 힘입어 24년 3분기 출하량 기준 글로벌 선두를 차지했습니다. 이들과 함께 상위 15개 기업 중 유일하게 전년 동기 대비 출하량이 증가한 기업은 TRUMPF와 Renishaw였으며, 매출 기준으로는 EOS가 다시 시장을 선도했고 Nikon SLM Solutions, Eplus3D, Renishaw가 전년 동기 대비 매출 성장을 보였습니다.

24년 3분기에는 특히 산업용 금속 PBF 부문에서 중국과 서구 업체 모두 매출이 감소하면서 지역별 차이가 크게 줄었습니다. 산업용 금속 PBF 하위 부문에서 주로 내수 시장을 대상으로 하는 중국 공급업체의 전체 출하량은 전년 대비 -26% 감소했지만, 분기 동안 Eplus3D는 전년 대비 더 많은 프린터를 출하한 반면 대부분의 다른 중국 업체는 전년 대비 크게 감소하는 등 상당한 편차가 있었습니다. Eplus3D(그리고 아마도 업계 전체)의 하이라이트는 알려진 가장 큰 '미터 높이' 레이저 PBF 기계 중 하나를 출하했다는 점입니다. 마찬가지로, 니콘 SLM 솔루션즈의 대형 플랫폼, 멀티 레이저 NXG 시리즈 장비의 출하량도 계속 증가하여 이 하위 카테고리에서 세계 시장 점유율 1위를 유지하고 있습니다.

미드레인지 시스템
산업용 가격대의 지출 감소는 미드레인지 시장으로 계속 흘러들어가 24년 3분기 출하량이 전년 동기 대비 -8% 감소하는 데 기여했습니다. 스트라타시스는 시장 점유율 선두를 유지했지만 일부 라인, 특히 재료 압출 프린터의 판매가 약세를 보였습니다. 3D Systems는 매 분기 점유율이 줄어들고 있으며, 계속해서 어려움을 겪으면서 이 가격대에서는 6위로 떨어졌습니다. 유니온테크, ZRapid Tech 플래시포지 등 중국 공급업체의 총 출하량은 전년 동기 대비 46% 증가한 반면 다른 모든 공급업체의 출하량은 -24% 감소하여 서구 공급업체보다 선방했습니다. 특히 플래시포지(Flashforge)는 주얼리 시장에 대한 왁스젯 재료 분사 프린터의 판매 증가에 힘입어 견조한 분기를 보냈습니다.

프로페셔널 시스템
프로페셔널 가격대의 반등은 거의 전적으로 Formlabs가 주도했습니다. 24년 3분기 전체 출하량은 여전히 전년 동기 대비 -1%, 전 분기 대비 -20% 감소했지만, Formlabs의 새로운 LFD Vat 광중합 플랫폼이 매우 성공적으로 출시되면서 2023년 같은 기간보다 26% 더 많은 Vat 포토 프린터를 출하할 수 있었습니다. 반면, 이 가격대의 재료 압출 장비 판매는 비슷한 기능을 갖춘 저가형 보급형 제품에 계속 밀려나면서 분기 중 프로페셔널 FDM/FFF 프린터 출하량이 -28% 감소했습니다.

엔트리급 시스템
엔트리급 프린터 출하량은 24년 3분기 전년 동기 대비 28% 증가했으며, TTM 기준으로는 무려 43% 증가했습니다. Creality의 성장세는 둔화되었고, 가격대별 선두를 유지했지만 신생 기업인 Bambu Lab과 오랜 역사를 자랑하는 Flashforge와 같은 기업의 시장 점유율이 상승했습니다.

전망

3D 프린팅 시장은 2024년까지 격동의 한 해를 보냈습니다. 나노 디멘션이 경영진과 이사회에 대대적인 변화를 주면서 이들 회사의 인수 계획이 불투명해지면서 데스크톱 메탈과 마크포지드의 운명이 가장 큰 관심사로 떠올랐습니다. BigRep과 Prodways를 포함한 다른 공급업체들도 경영진이 바뀌었고, 오랜 업체인 VoxelJet은 기술 투자 회사에 매각할 계획을 발표했습니다. 그 밖에도 Nexa3D는 사업 규모를 대폭 축소했고, Velo3D는 최근 파산 위기에서 가까스로 구해낸 것으로 보입니다.
 
이러한 혼란은 상당한 영향을 미쳤지만, 새로 업데이트된 분석에 따르면 2024년 전체적으로는 고금리와 그에 따른 자본 지출 감소의 영향을 훨씬 더 크게 받은 것으로 나타났습니다. 따라서 2024년 전 세계 산업용 프린터 출하량은 2023년보다 최소 -12% 감소하여 연간 수치는 팬데믹 봉쇄가 한창이던 2020년의 최저치에 근접할 것으로 보입니다.

시장조사기관인 컨텍스트는 전 세계 미드레인지 프린터 출하량이 한 해 동안 -8% 감소할 것으로 예상합니다. 반대로, 뜨거운(그러나 냉각되고 있는) 엔트리급 부문은 2024년 연간 글로벌 출하량이 전년 대비 30% 증가하면서 마무리될 것으로 보입니다. 많은 업체들은 최근 낮아진 이자율이 2025년에 더욱 낮아져 하반기까지 설비투자 지출이 가속화되고 2025년 산업용 프린터 시스템 출하량이 연간 14% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 미드레인지 프린터 출하량은 2025년에 12% 증가할 것으로 예상되며 전문가용 시스템은 6% 증가할 것으로 전망됩니다. 더 앞을 내다보면 2026년의 현재 전망은 모든 부문에서 더욱 일관되고 강력한 두 자릿수 전년 대비 성장률을 보이며 5년 동안 30~40% 이상의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

2020년과 2021년 사이 산업용 3D 프린터 출하량은 30%, 미드레인지 시스템 출하량은 26% 증가하는 등 공급업체들이 억눌린 수요에 대응하면서 코로나19 이후 시장이 강하게 반등했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 그러나 미국 정부의 변화로 인한 영향은 아직 결정되지 않았습니다. 새 정부는 일반적으로 비즈니스 잠재력을 가속화하는 데 초점을 맞추고 있지만, 고착화된 인플레이션과 알려지지 않은 수입 제한으로 인해 낙관론이 약화되고 있습니다.

*가격대별 그룹: 산업용 $100,000 이상, 중급 $20,000-$100,000, 전문가용 $2,500-$20,000, 엔트리 레벨 <$2,500
 

<참조:컨텍스트>