시장 조사 기관 컨텍스트의 최신 인사이트에 따르면 2분기 글로벌 3D 프린터 출하량은 산업용, 미드레인지 및 프로페셔널용 부문에서 전년 동기 대비 감소한 반면 엔트리 레벨 3D프린터는 폭발적인 성장을 이어가며 1분기의 추세를 그대로 반영하였다고 합니다.

엔트리 레벨($2,500이하)의 3D프린터들의 약진은 작년부터 시작되었습니다.  판매댓수가 급증한 것은 고속 3D프린팅이 가능한 3D프린터들이 등장했기 때문입니다. FDM/FFF방식의 데스크탑 3D프린터들의 기술력이 지난 10년 동안 지지부진했으나, 고속 3D프린팅을 가능하게 해준  input shaping 기술을 탑재한 Klipper 펌웨어를 사용한 Bambu Lab 의 고속 3D프린터가 작년부터 시장에 출시되면서 판매량이 급등하기 시작되었습니다. 기술의 세대교체가 이루어지고 있는 것입니다. 마치 2G폰에서 스마트폰으로 세대교체가 이루어진것 처럼 말입니다. 지금 스마트폰을 사용하는 사람에서 예전 2G폰을 사용할 수 있을까요? 무척 답답할 것입니다. 이와 마찬가지로, 고속 3D프린터를 사용해본 사용자들은 예전 3D프린터를 답답해서 사용하지 않는것입니다.

만약, 엔트리 레벨에서 고속 3D프린팅 기술이 나오지 않았다면 어떻게 됐을까요? 엔트리 레벨을 포함한 모든 카테고리의 3D프린터들이 모두 부진을 면치 못하고 있을것입니다. 불황을 기술력으로 극복하는 사례라고 할 수 있겠습니다. 

산업용 부문은 폴리머 시스템, 특히 SLA와 같은 레진을 사용하는 3D프린터의 글로벌 출하량 약세로 계속해서 어려움을 겪고 있습니다. 2024년 1분기와 마찬가지로 금속 시스템은 전년 동기 대비 7% 성장한 중국 국내 금속 분말 베드 융용(PBF) 출하량이 눈에 띄는 호조를 보이며 더 나은 성과를 거두었습니다.

글로벌 3D 프린터 시스템 출하량에 대한 최신 인사이트는 하드웨어 시장의 하이엔드 및 로우엔드에서 매우 다른 트렌드를 보여줍니다. 가장 중요한 산업용 부문의 신규 장비 출하량이 둔화되면서 이 분야에 주력하는 기업들, 특히 서구 기업들은 한 발 물러서서 자체 재무 상태를 살펴볼 수 있게 되었고, 많은 기업들이 장기적인 통합을 추진하고 있습니다. 반대로, 소비자 중심의 엔트리 레벨이 지속적으로 가속화되면서 이 부문에 집중하는 기업들은 현재 번창할 수 있었습니다.

2024년 2분기에는 세 가지 주요 발전이 있었습니다:

- 산업용은 출하량이 전년 동기 대비 -25% 감소하여 4분기 연속 감소세를 보이며 더 큰 폭의 감소세를 보였습니다.
- 프로페셔널은 폼랩스의 성공적인 신제품 출시에 힘입어 개선세를 보였습니다.
- 엔트리 레벨 가격대는 출하량이 65% 급증하며 더욱 견고한 성장세를 보였습니다.

해당 분기의 글로벌 3D 프린터 매출이 전년 동기 대비 7% 증가한 것은 전적으로 엔트리 레벨 출하량의 급증에 힘입은 것으로, 2023년 2분기보다 58% 높은 매출을 기록했습니다. 다른 모든 부문의 매출은 전년 대비 감소했으며, 프로페셔널용 부문(-21% 감소)에서 가장 큰 폭으로 하락했지만 산업용 프린터 매출의 -17% 감소가 가장 우려스러운 부분입니다. 엔트리급 프린터는 분기 동안 전 세계 시스템 매출의 48%를 차지하며 산업용 시스템(38%)을 제치고 가장 높은 매출을 기록한 가격대로 부상했습니다.

산업용 폴리머 3D프린터
총 출하량이 전년 대비 -36% 감소한 10만 달러 이상 카테고리에서 가장 큰 문제는 역시 낮은 수준의 SLA와 같은 레진소재를 사용하는 3D프린터들의 출하량에서 비롯되었습니다. 중국 공급업체(시장 선도업체인 유니온테크는 전년 대비 현저한 감소세를 보임)와 서구 OEM(주문자 상표 부착 생산업체)의 출하량이 모두 부진하여 총 -47% 감소했습니다. 특히 3D Systems는 인플레이션으로 인해 소비자 지출이 미용 치과 시술에서 멀어지면서 최대 고객인 다운스트림 수요가 약해져 계속 어려움을 겪고 있습니다. 유니온테크는 전 세계 산업용 통 광중합 시장에서 여전히 우위를 점하고 있으며, 3D Systems는 서유럽에서 선두를 달리고 있습니다.

산업용 금속 3D프린터

24년 2분기 전 세계 산업용 금속 프린팅 시스템의 출하량은 전년 동기 대비 -7% 감소했지만, 직전 12개월(TTM) 기준으로는 출하량이 소폭(2%) 증가했습니다.

파우더 베드 퓨전(PBF)은 여전히 가장 인기 있는 기술로, 출하된 금속 유닛의 78%와 금속 수익의 85%를 차지했습니다. 또한 이 방식은 출하량이 전년 동기 대비 보합세(-1% 감소에 그침)를 보였고, TTM 기준으로는 완전히 보합세를 보였기 때문에 가장 실적이 좋았던 카테고리였습니다. 그럼에도 불구하고, 모두 중국에 본사를 둔 몇몇 OEM 업체는 탁월한 TTM 출하량 성장률(BLT 31%, Eplus3D 29%, ZRapid Tech 54%)을 보였습니다. 실제로 중국 공급업체(대부분 중국국내에서 판매)는 이 기간 동안 출하된 전체 산업용 금속 PBF 시스템의 53%를 차지했지만 매출은 32%에 불과했습니다. 그러나 이 지역의 성장은 둔화되고 있는 것으로 보입니다. 24년 2분기에 중국에서 출하된 프린터는 23년 2분기에 비해 5% 증가에 불과했습니다(이전 3개 분기의 전년 동기 대비 19%, 38%, 45% 성장과 비교해보십시오). 이 기간 동안 BLT는 산업용 금속 PBF 시스템 출하량(대수)에서 글로벌 선두를 차지했으며, EOS는 시스템 수익 측면에서 다시 한 번 1위를 차지했습니다.

서구 공급업체의 산업용 금속 PBF 기계 출하량은 소폭 개선되었지만 여전히 전년 동기 대비 -2% 감소했습니다. 일부 공급업체, 특히 TRUMPF(출하량 22% 증가)와 Colibrium/GE Aerospace(35%)는 개선된 반면, 다른 공급업체는 더 어려운 분기를 보냈습니다. 니콘 SLM 솔루션은 이 기간 동안 프린터 출하량은 줄었지만 최종 시장의 관심이 NXG 시스템으로 크게 이동하고 이러한 초첨단 시스템의 출하가 계속 가속화되면서 전년 동기 대비 매우 높은 매출 성장률(30% 이상)을 기록했습니다. 다른 많은 공급업체들이 최근 몇 분기 동안 고효율(대량 제작 및 많은 레이저 수) 금속 PBF 시스템을 도입했지만, 대량으로 출하한 업체는 Nikon SLM 솔루션뿐입니다.

미드레인지 3D프린터
미드레인지($20,000~$100,000) 3D 프린터 판매는 24년도 2분기에 다시 감소하여 전년 동기 대비 전 세계적으로 출하된 제품이 -6% 감소했습니다. 이번 단기 분기에는 광중합을 제외한 모든 방식이 감소했습니다. TTM 기준으로는 23년도 3분기부터 24년도 2분기까지 해당 카테고리에서 총 출하된 제품 수가 22년도 3분기부터 23년도 2분기보다 -10% 감소하면서 모든 공정이 감소했습니다. 이 가격대에서 주로 Formlabs가 주도했던 폴리머 PBF 시장은 이전에 가속화된 것으로 보이며, 이제 안정세에 접어든 것으로 보입니다. 현재 이 분야에서 선전하고 있는 대부분의 벤더는 주로 중국 내에서 판매하고 있습니다. 중국 공급업체의 2분기 출하량은 전년 동기 대비 18% 증가한 반면, 전 세계 다른 모든 공급업체의 출하량은 -15% 감소했습니다. 상위 10위권 내 모든 서구 공급업체의 출하량이 감소한 반면, 유니온테크, Z Rapid, 플래시포지 등 중국 공급업체 3곳은 그 반대의 결과를 보였습니다. 유니온테크의 출하량은 2분기 대비 12% 증가했으며, 플래시포지의 출하량은 무려 90% 증가했습니다. 스트라타시스, 유니온테크, 폼랩스는 이 부문에서 다시 한 번 상위 3개 글로벌 공급업체로 선정되었습니다.

프로페셔널 3D프린터
몇 분기 동안 전년 대비 큰 폭의 출하량 감소세를 보였던 전문가용 가격대($2,500-$20,000) 프린터의 출하량은 24년도 2분기에는 전년 대비 -10% 감소에 그쳤습니다. 이는 대부분 Formlabs의 강력한 제품 전환 덕분이었습니다. TTM 기준으로는 여전히 출하량이 크게 감소(-28%)했으며, 대부분의 수요가 저가 엔트리급 제품으로 이동했습니다. UltiMaker와 Formlabs는 이 가격대에서 여전히 최고의 글로벌 공급업체로 남았습니다.
UltiMaker는 재료 압출 장치에, Formlabs는 통 광중합 제품에 중점을 둔 이 가격대의 글로벌 공급업체 중 상위권을 유지했습니다. 이 부문은 역사적으로 FDM/FFF 방식을 선호했으며  FFF/FDM 방식의 출하량은 일반적으로 SLA 와 같은 레진소재 프린터들을 65 vs 35 로 앞지르고 있습니다. 이는 지난 1년여 동안 변화하여 2024년 2분기에는 출하 비율이 50 대 50에 가까워졌습니다. FDM/FFF의 출하량은 전년 동기 대비 -21% 감소했지만 하지만 SLA 와 같은 레진소재 프린터의 출하량은 6% 증가했습니다.

엔트리 레벨 시스템
저가형 엔트리 레벨 카테고리(2,500달러 미만)는 24년도 2분기 출하량이 전분기 대비 34%, 전년 동기 대비 65%, 연간 기준으로는 41% 증가하며 다시 한 번 뛰어난 성과를 거두었습니다. Creality는 전년 동기 대비 64%, 반기 전체로는 45% 증가한 출하량으로 해당 분기 동안 해당 가격대의 전체 프린터 출하량의 47%를 차지하며 경쟁 업체를 압도하는 모습을 이어갔습니다. 성장률은 전년 동기 대비 세 자릿수 출하량 증가율(336% 증가)을 기록하며 전 세계 점유율 26%를 차지한 Bambu Lab이 앞섰습니다. 2,500달러 미만 카테고리에서 상위 4개 벤더인 Creality, Bambu Lab, AnyCubic, Elegoo에서 총 94%의 출하량을 기록했습니다.

전망
2024년 2분기는 많은 서구 기업들에게 힘든 시기였습니다. Stratasys, Velo3D, Markforged는 모두 정리 해고를 발표했고 다른 기업들은 파산 신청을 했습니다. 나노 디멘션이 데스크톱 메탈과 마크포지드에 대한 인수 계획을 발표하면서 오랫동안 예상되었던 이 지역의 대규모 통합이 가속화되었습니다. 높은 금리로 인해 신규 자본 지출이 계속 지연되었음에도 불구하고 대부분의 OEM은 높은 수준의 관심과 참여를 보였습니다.

이는 코로나 사태 직후 시장이 열렸던 것과 마찬가지로 금리가 내려가면 산업용 3D 프린터 구매가 강세를 보일 것임을 시사합니다. 미국 연방준비제도이사회가 9월에 발표한 공격적인 0.5%포인트 금리 인하(4년 만의 첫 인하)는 업계의 많은 사람들에게 반가운 소식이었으며, 하반기까지 3~4차례의 금리 인하를 통해 비즈니스가 크게 개선될 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

이러한 전망에 따라 중요한 산업용 가격 등급에 대한 2024년 전망치가 하향 조정되었으며, 내년 하반기에 회복될 것으로 예상한다고 컨텍스트는 밝혔습니다. 그럼에도 불구하고 2024년에는 주로 중국의 금속 PBF 시스템에 대한 중국국내 수요에 힘입어 출하량은 전년 대비 1%, 매출은 6% 증가할 것으로 예상되는 등 여전히 미미한 성장이 예상됩니다. 미드레인지 및 프로페셔널의 단기 전망도 하향 조정되어 2024년에는 2023년보다 더 적은 수의 프린터가 출하될 것으로 예상됩니다. 그러나 2025년에는 한 자릿수에서 두 자릿수 초반의 높은 성장이 예상됩니다.
 
중국이 예상보다 낮은 GDP 성장률로 어려움을 겪고 있지만, 중국 공급업체는 중국국내(금속 PBF 시스템 산업용 카테고리)와 해외(거의 모든 엔트리 레벨 공급업체가 중국 업체이기 때문에) 모두에서 계속해서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 몇몇 중국 OEM(일부는 산업용 부문에 집중하고 일부는 엔트리 레벨에 집중)이 상장을 앞두고 있으며 최근 출하량 증가가 상장을 앞두고 제품을 시장에 밀어낸 결과라는 우려가 있습니다. 그러나 지역별 또는 채널별 재고 축적은 없으며 이는 현재의 모든 수요가 실수요임을 시사합니다.

장기적으로는 자본 비용이 낮아지고 적층 제조가 대량 연속 생산에 점점 더 많이 활용됨에 따라 산업 부문이 5년 예측 연평균 성장률 19%로 가장 크게 성장할 것으로 예상됩니다.

*가격대별 그룹: 산업용 $100,000 이상, 미드레인지 $20,000-$100,000, 프로페셔널 $2,500-$20,000, 엔트리 레벨 <$2,500

<출처 : 컨텍스트>